Mysteel：硅基产业链源头-工业硅详 福建螺旋管18905915829

时间：2022-5-13 来源：广鑫贸易

前言：

在国家大力推进产业绿色低碳转型发展的时代背景下，工业硅作为战略新兴金属材料，将于2022年内由广州期货交易所研发上市，正式进驻国际期货市场。本文作为《硅基产业链源头-工业硅》的下篇将详细介绍工业硅的国内外需求、政策以及未来发展趋势等内容，可供近期及长期密切关注工业硅及硅基行业的社会各界人士参考。

一、需求

自2013年以来，全球工业硅需求从由2013年的244万吨增长至2020年的345万吨。2021年始，全球工业硅需求继续快速上升，至2025年全球需求或将达到582万吨，而增长动力主要来自于中国的光伏和有机硅行业。

（一）国内下游需求占比

我国作为工业硅的主产国，下游消费领域主要分为有机硅（28.7%），出口（24.7%），铝合金（20.7%），多晶硅（19.9%）以及耐火材料等其他领域。

而在我国能源转型的背景以及“碳达峰，碳中和”的目标下，有机硅、多晶硅领跑金属硅消费，铝合金、出口消费占比下降将是未来发展的趋势。细分来看，多晶硅:从国家战略布局来看，光伏板块相对于锂电池更具更备碳中和版块意义，多晶硅领域需求占比将会更加扩大，有机硅领域预计对工业硅需求仍将维持9%的高个位数增长，铝合金领域因为目前汽车行业基数大，97硅和再生硅也可替代部分，需求增长也会逐渐放缓。

（二）国内消费区域情况

中国消费情况：稳步增长，以华东为主。2010-2020年消费规模由133万吨快速增长至258万吨，年均消费增长率11%，预期2025年国内工业硅的需求量有望达480万吨。华东地区是我国工业硅最大的消费区域，华北地区主要来自天津港以及内蒙古、河北等低的有机硅和铝合金消费，华南地区来自黄埔港以及广东本省的铝合金消费。

（三）海外情况

国际市场我国价格相比某些欧美国家的价格处于劣势，而同时国内工业硅下游产业结构也相应改变，在我国“碳中和”叠加“能耗双控”政策的背景下，国内工业硅产业技术加快升级，下游新增产能逐渐扩大，产业链结构完整趋势明显，也使我国逐渐发展加工类产品替代资源型产品。

海外需求与疫情紧密挂钩：

2021年我国金属硅出口量在77.8万吨，同比增幅26%，2022年1-3月金属硅出口量在17.97万吨，同比减少7%。

中国主要出口流向:

东亚、南亚及东南亚地区为主要出口地区，前五大出口国分别为日本、韩国、泰国、印度和阿联酋，出口总占比在60%。

2021年中国金属硅出口国前10
排名国家数量（万吨）
1	日本		18.7
2	韩国		8.9
3	泰国		7.1
4	印度		6
5	阿联酋		5.9
6	马来西亚		5.5
7	荷兰		3.6
8	俄罗斯联邦		3.4
9	墨西哥		2.3
10	巴林		2.2

世界主要出口国为中国、挪威、巴西，主要进口国：欧美、日韩。

欧美国家对中国工业硅征收反倾销税始于20s90年代，致使我国工业硅出口主销国向日韩、印度为主的亚洲国家转移。而挪威的贸易流向：欧盟国家为主，其次为日本和美国。巴西的工业硅贸易量则主要流入美国、英国和欧盟。

（四）我国贸易顺差现状分析

出口

2021我国的进出口贸易差达到22.23亿美元，同比增长96.36%，接近双倍增长，2020年疫情始发，2021年国外工厂开工不及预期，全球工业硅生产逐渐向我国转移，我国工业硅产量占比全球产量一半以上，自然我国也成为了工业硅出口大国，2021年出口约占我国总产量的1/3。

进口

东南亚国家比邻我国运输优势凸显，且生产成本相较其他欧美国家具有优势，国内大部分贸易商为了完成交单，2021年从东南亚进口金额大幅提升，未来我国中低端工业硅产品或将会主要从东南亚等亚洲地区进口。

二、政策

（一）国内产业政策

双碳背景下，未来随着减碳目标实施，以光伏为代表的硅能源,必将担当时代大任。

国家：

国家发展改革委办公厅关于印发《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》的通知，主产区云南为一级预警：

省级：

(二）海外对中反倾销相关政策解读

近年来我国工业硅外贸相继受到海外国家的反倾销税和反补贴政策的限制，例如：

加拿大国际贸易法庭裁定将继续对中国征收反倾销和反补贴税率，征税日期延续至2024年

澳大利亚倾销和补贴合并有效税率为12.0%，未合作和其他中国企业：倾销和补贴合并有效率为58.3%。

欧美国家对我国的反倾销手段大大打压了我国工业硅在国际市场的价格优势与竞争力，产业升级至关重要！

主要海外国家对中国工业硅的反倾销
国家	详情
澳大利亚	从2020年6月4日起，继续延长对中国涉案产品的反倾销和反补贴措施，并以从价税方式计征反倾销和反补贴税，中国所有出口商的倾销幅度为20.7%补贴幅度为34.8%，暂定倾销和补贴合并有效税率为55.5%。
加拿大	对原产于或进口自中国的部分金属碎作出反倾销终裁:RioTintoProcurement（Singapore)PteLtd的倾销幅度为180.3%;芒市卓信碎业有限公司为72.3%;厦门国贸集团股份有限公司为47.3%;中国普遍为235%。
美国	18.2%-19.41%的补贴幅度，249.96%的倾销幅度。

三、总结及展望

（一）中国工业硅供需平衡分析

随着国家能源政策的收紧和节能减排工作的开展，2020年开始我国工业硅供需矛盾逐渐显现。2021年工业硅整体产量虽处于高位，但因下游在双碳背景政策下蓬勃发展，有机硅多晶硅扩产迅猛，供给端后期减产，市场整体还是供不应求，又加之成本端煤炭价格不断走高，行情大超预期。

2022年按照上下游匹配程度，整体预测全年供应偏紧，年初据Mysteel统计，供应缺口或超10万吨。但临至下半年，新增产能将陆续投产，且目前为止今年南方主产区开工率略高于往年，因此全年产量或超预期，而工业硅的投产高峰或将出现于2023年前后。

需求方面，随着光伏行业景气度提升，电子芯片等作为国家战略储备版块，整体趋于上行，而有机硅和多晶硅各类资本也将于2022Q2开始陆续投产，但由于今年疫情的持续发酵，受上海的地缘政治影响，下游开工物流接连受阻，需求释放缓慢，有待观望。

（二）价格回溯及预测

价格方面，以黄埔港 553#不通氧、421#和441#价格为代表示例，去年上半年价格一直围绕11000-15000元/吨左右平稳运行，下半年始，受新疆、云南、四川等主产区能耗“双控”政策的影响，供给端出现阶段性收缩，而有机硅、多晶硅终端用量持续增长，随之工业硅价格一路高歌，第三季度出现阶段性暴涨，553#不通氧一度冲高到58000元/吨，421#和441#等均破 60000一线，四季度后又开始断崖式暴跌，年底围绕 20000一线浮动。

今年由于疫情的反复，下游开工明显受阻，物流运输不畅，传导至上游，工业硅价格自年后持续阴跌，目前黄埔港通氧553#价格已至18200-18300元/吨，421#价格在21800-22000元/吨，交投也较为清淡，市场各方情绪较为低落，看弱后市，转机或待下半年，各方需谨慎操作。

（三）展望

工业硅是光伏产业链的源头，是电子信息化工的重要材料，潜力无限。在“双碳”叠加“能耗双控”的政策背景下，工业硅冶炼技术创新迫在眉睫，各项政策也将促进产业集中度快速提升，长远来看，存在向“一带一路”沿线国家转移的可能，硅资源的综合利用、生产流程的自动化以及硅基新材料的开发等都是每一位从业者思考的方向。