Mysteel：2024年国庆期间全球铁 福建螺旋管18905915829

时间：2024-10-8 来源：广鑫贸易

一、十一国庆假期期间进口铁矿石市场回顾

2024年国庆长假期间，进口铁矿石远期现货市场活跃度较弱，国内外主要市场参与者受到中国市场长假的影响多数未具体报货销售；海外掉期的价格处于震荡波动的态势，整体未出现较大的变化，11月62%掉期价格截止到10月4日较节前下跌0.35美元/吨。

假期内矿山招标基本暂停，公开平台上也未出现任何的询报盘信息。二级市场国内的主要市场参与者基本处于休假的状态，海外的国际市场参与者虽然未随着国内市场休假但因为缺少买盘多数也未进行具体报盘。

对于节后市场的短期预期多数是处于稳中偏强的状态，主要还是与房地产消息面和政策性消息相关联。虽然一些宏观的措施短期内给市场带来了一定程度的提振，但是短期内市场基本面未出现明显的变化，这样导致部分市场参与者暂时选择观望为主。

在品种上，中低品资源会继续吸引着主要市场参与者的关注，重点关注品种溢价是否也会有所修复。同时，钢厂利润在此次市场变化中的修复情况也备受关注，或会影响到市场对于后期高品资源的预期情况。此外，块矿溢价在节前已经出现了小幅的上涨，而节后远期市场中交易更多的也是采暖季到港的块矿资源，块矿溢价是否如往年一样继续获得相应的支撑也持续吸引着一些市场人士的关注。

二、十一国庆假期期间国产铁矿石市场回顾

十一假期期间，钢企国内铁精粉按需正常采购，整体市场偏强运行。假期期间部分钢企、矿山调价信息如下：‘

10月1日矿山调价：宽城65%钒钛粉价格涨10至920。（干基含税现汇出厂价，单位：元/吨）

10月1日海南矿业铁精粉价格调整，63%铁精粉干基不含税现汇出厂739；55%块矿不含税现汇出厂607。（单位：元/吨）

10月1日广东大顶矿业铁精粉价格涨64，64%精粉805。(干基含税出厂；单位：元/吨)

10月1日矿山调价：山东金玺泰铁精粉价格涨40，65%酸粉1000。(干基含税现汇出厂价；单位：元/吨）

10月1日矿山调价：滦州A矿山截标价格涨5，66%酸粉1011。（干基含税现汇出厂；单位：元/吨）

10月2日钢厂调价：唐山鑫达铁精粉采购价稳，66%0.7钛酸粉1020。（干基含税现汇到厂价；单位：元/吨)

10月3日矿山调价：宽城65%钒钛粉价格涨10至930。（干基含税现汇出厂价，单位：元/吨）

10月3日钢厂调价：吉林鑫达钢企铁精粉招标价格涨10，65%竖炉精粉1000，65%烧结粉990。（干基含税现汇到厂价；单位：元/吨)?

10月3日钢厂调价：唐山鑫达铁精粉采购价涨10，66%0.7钛酸粉1030。（干基含税现汇到厂价；单位：元/吨)

10月4日矿山调价：邯邢局铁精粉价格涨82，66%碱粉971（干基不含税承兑出厂价；单位：元/吨），明日执行。

10月4日矿山调价：鲁中矿业铁精粉价格涨82，64%碱粉889（干基不含税承兑出厂价；单位：元/吨），明日执行。

10月5日矿山调价：鞍钢矿业下周铁精粉价上调，65%酸粉781.47涨25.13；62%酸粉690.19涨21.88。（干基不含税出厂价；单位：元/吨）

10月5日钢厂调价：唐山鑫达铁精粉采购价降5，66%0.7钛酸粉1025。（干基含税现汇到厂价；单位：元/吨)?

10月6日钢厂调价：唐山鑫达铁精粉采购价降5，66%0.7钛酸粉1020。（干基含税现汇到厂价；单位：元/吨)??

综合来看，国产铁矿石市场稳中偏强运行。十一假期期间，矿选多维持正常生产，随产随销，运输正常。部分钢厂多在节前完成补库，节间无采购操作，唐山主导钢企则在假期期间维持正常招标采购，采购价格涨后回调，持稳为主，按需少量补库。

三、十一国庆假期期间海外铁矿石市场动态回顾

1. 十一国庆假期期间海外四大矿山股市波动

2. 十一国庆假期期间海外新闻回顾

（1）10月1日据悉，英国最大的钢铁生产商塔塔钢铁英国公司（Tata Steel）已于2024年9月30日关闭了塔尔伯特港钢厂（Port Talbot）的最后一座高炉，即4号高炉，结束了该钢厂的生产活动。

（2）10月4日据悉，澳大利亚Arc Infrastructure公司宣布启动黄金谷铁矿石公司（Gold Valley Iron Ore）的铁矿石运输服务，首趟列车于9月30日从铁矿石矿区西卡尔古利（West Kalgoorlie）开往埃斯佩兰斯港（Port of Esperance）。此次启动标志着Arc铁路和Gold Valley最近签署的轨道通行协议正式生效，预计每年将有约120万吨铁矿石通过Arc铁路网络运输。据了解，该协议内容涉及黄金谷的威卢纳西铁矿石项目（Wiluna West Iron Ore Project），起初设计预计每周有三趟铁矿石运输往返线路。

（3）10月4日，印度韦丹塔公司（Vedanta Limited）公布了2025财年第二季度（2024年7月-9月）产销报告。报告显示，今年第二季度，韦丹塔公司铁矿石产量较去年同期增长7%，达到130万吨；铁矿石销量同比下降29%至110万吨。

（4）10月5日，据伊朗钢铁生产协会（Iranian Steel Producers Association, 简称ISPA），伊朗球团产量在当前伊朗财年前五个月（2024年3月20日至8月21日）达到2700.7万吨，同比下降2%（去年同期产量2763万吨）。

四、十一国庆假期期间铁矿石基本面回顾

供应端，季末冲量结束，澳巴部分矿山发运量高位回落，导致澳巴铁矿石发运量环比节前有所下滑；具体来看，本周一公布的Mysteel澳大利亚和巴西铁矿发运总量2402.6万吨，环比减少356.3万吨，整体略低于年内均值。四大矿山来看，除BHP发运小幅回升外，其余三大矿山铁矿石发运量环比节前均呈现不同程度的下降。（需求数据详见10月8日早上网页公布数据）

为更好的反馈国庆假期铁矿石产业链中各环节生产变化情况，Mysteel对98 家相关实体企业进行了国庆期间运行状态的调研，其中钢厂42家，港口12家，贸易商27家，国内矿山17家，其调研结果如下：

钢厂：调研的42个样本企业中79%表示节后有补库需求，多数节后复工第一周开始按需补库，也有部分企业表示目前原料库存充足，节后第一周观望市场为主，放缓补库节奏；补库品种仍以主流品种为主，如PB粉/块、金布巴粉、卡粉、超特、麦克粉等。（具体247钢厂日均铁水产量和进口矿库存数据详见10月8日早上公布数据）

港口：环比节前，调研的12个主要港口中67%的企业表示国庆期间其港口铁矿石库存存在累库现象；部分港口表示假期间港口铁矿石到港尚可，而钢厂提货节奏较节前下滑，港口铁矿石进多出少致使港库环比有所累库，调研内的样本港口库存环比节前增加10-50万吨不等。另外，有25%的港口表示库存环比有所下滑；国庆期间受台风“山陀儿”影响，浙江东南部、福建东北部等地区均受到不同程度影响，个别港口作业受到影响致使库存有所去库；8%的港口表示假期港库环比持稳运行。

贸易商：根据调研样本内的27家企业来看，30%的企业国庆期间铁矿石库存环比节前有所增加，11%的企业库存小幅下降，而剩下59%的企业表示其库存国庆期间持稳运行。对于节后市场观点来看，部分企业认为节后铁矿石震荡偏强运行，一方面考虑到节后补库需求，市场情绪较好；另一方面，认为目前政策利好的情绪短期还能支撑矿价；也有一部分企业认为节后矿价震荡走弱，认为补库不足以支撑矿价继续上行。品种来看，多数对主流品种矿比较看好，如PB粉、麦克粉、金布巴粉、超特粉、混合粉等。

国内矿山：国内矿山企业17家，长假期间多数矿企维持正常生产，调研样本内1家矿企国庆期间放假，1家企业产量有减少，其余矿企均维持正常生产；从调研结果来看10月份，国内矿山多维持正常生产，假期期间休假和检修矿山在假期结束后均有复产计划，预计日均产量维持节前水平；对于节后市场走势，多数矿山认为钢厂利润修复，且宏观政策刺激，市场向好预期较足，认为节后市场或仍维持小幅向上趋势；少部分矿山认为市场节前上涨过快，对后期走势判断尚不明朗，对节后市场观望为主；仅个别矿山持悲观心态，认为节后市场或下行。

全国主要市场运行情况：

华东：国庆假期期间，华东区域港口到货正常，且卸货效率维持正常水平，港口库存整体预计环比节前有小幅增加；贸易端方面，由于没有盘面，假期内基本没有买卖动作，且今年国庆期间贸易库存整体环比节前基本持平或有小幅增加，库存有明显变化的主要体现在山东、唐山两大主流贸易区域。对于节后的市场走势，由于国家政策利好、假期间钢材上涨以及钢企节后有补库需求，使得大部分贸易商对节后市场普遍持看涨心态，在品种贸易方面，部分贸易商认为主流的中低品粉矿资源比较有贸易优势，如PB粉、超特粉、混合粉、麦克粉、金布巴粉等等，同样有贸易商亦认为当前粉块价差收缩较快，块矿性价比逐渐凸显，使得其贸易机会亦有所增加；需求端方面来看，华东地区多数钢企利润回升，目前盈利状况达至50-200附近，铁水端，区域内日均铁水产量环比小幅微增。本期铁水环比回升主因受前期高炉复产影响且区域内暂无新增高炉检修。从当前库存消费比来看，目前区域内钢厂周转天数基本维持在5-8天附近，库存方面，多数钢厂由于节前补库受市场提振，库存富余，节后仍以按需补库为主，主要关注品种为PB粉、超特粉、纽曼粉等主流粉矿资源，除此以外球团、块矿也同样有需求。对于节后市场的走势，由于目前宏观利好持续释放，叠加成材需求好转，且节后部分钢企存在补库需求，所以多数钢厂认为节后原料端仍有上涨空间，亦有部分钢厂对节后市场寸消极情绪。由于目前原料价格依旧保持强势，区域内钢企生产压力仍存，现货采购方面多数仍趋于谨慎，多以按需补库为主。

唐山：国庆期间，唐山区域港口到港及卸货情况正常，疏港小幅下滑，故两港库存呈累库趋势；假期间钢厂正常生产，没有采购补库，以现货为主的钢厂多表示节后有补库需求，按需少量采购，补库品种以中低品粉矿为主；多数贸易商假期间没有进行贸易活动，个别有船货到港。多数钢厂及贸易商对节后观点持震荡偏强的态度，节后钢厂补库预期较强，短期铁矿石价格或震荡上涨。

天津+邯邢：港口方面，节中港口到货小幅增长，卸货效率维持正常水平，库存延续累库趋势。钢厂方面，节中钢厂高炉检修较少，大部分正常生产，节中基本未采购现货，库存下降明显，节后按需补库，采购品种以PB粉、麦克粉、卡粉、纽曼块等主流品种为主。贸易商方面，节中暂无成交情况，且库存量环比节前有所增加，多数钢企和贸易商对节后市场短期内持偏强的态度。

南方+沿江：国庆节期间南方沿江调研港口3家，钢厂12家，贸易商6家，共计21家。从调研情况来看，港口方面，国庆期间南方港口库存整体较为稳定，江内港口小幅累库，到港有一定增量，港口卸货效率没有受影响，均正常卸货，个别海港受节中台风影响，装卸货量有一定降低；钢厂方面，国庆期间均正常生产，多数钢厂节后需补充一部分库存，补库量在3-5万吨左右，按需补库，补库品种主要以PB、纽曼、超特等主流中低品资源为主，补库时间多在节后1-2周，节后钢厂观点整体上认为震荡运行，部分认为节后集中补库，价格将维持相对高位。贸易商方面，国庆期间基本没有出货，较节前库存量变化不大，节后观点整体震荡，短期看强，多数认为主流中低品资源贸易机会较大。

（2024（第十五届）黑色产业链衍生品峰会将于12月3日召开，诚邀您莅临参会。 黑色产业链衍生峰会入口）

?