乘联分会：10月新能源乘用车市场零售11 福建螺旋管18905915829

时间：2024-11-9 来源：广鑫贸易

1.10月全国乘用车市场回顾

零售：10月全国狭义乘用车零售226.1万辆，同比增长11.3%，环比增长7.2%；今年以来累计零售1,783.5万辆，同比增长3.2%。其中10月常规燃油车零售106.6万辆，同比下降16.1%，环比增长8.1%；1-10月常规燃油车零售950.8万辆，同比下降16.0%。10月国内新能源车零售渗透率52.9%。

截止目前全国所有省份均已出台并落实汽车置换补贴政策，同时推出强力的购车促消费政策，单车补贴金额均较为可观，由此为车市带来新一波增长动力。随着国家报废更新政策及各地方以旧换新置换政策在10月全面发力，大力拉动车市增长，叠加“十一”黄金周效应，10月车市呈高速增长态势，“银九金十”效果显著。近期股市上涨和楼市企稳等宣传，对居民资产端恢复效应显著，长期向好的股市必然也为车市带来持续增长的动力。

国家报废更新补贴标准实施差异化鼓励，对购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元，由于报废更新的新能源存在较燃油车多5,000元的补贴优势，加之各地以旧换新政策的新能源车普遍比燃油车多几千元的补贴，叠加当前新能源使用端优势，促使绝大部分报废更新和部分以旧换新用户选择购买新能源车，尤其是推动了入门级纯电动车与狭义插混市场强势增长。

“十一”国庆节期间，乘用车市场热度提升显著，节后虽有所回落，但整体车市继续维持回升向好态势。地方以旧换新置换政策对市场的拉动效果逐渐显现，报废更新政策也持续稳定发力，大力拉动车市增长。10月新能源车市终端销量呈现出“金九银十”的旺销趋势，新能源车消费增量贡献巨大。截至11月6日，全国汽车报废更新补贴申请超过170万份，各地汽车置换更新补贴量呈现快速增长态势。近几个月的报废更新申报量环比持续增长，充分体现了报废更新政策的拉动效果喜人。

10月乘用车市场的特征：一、10月零售、批发、生产、出口全面创出当月历史新高，其中出口拉动批发创出有数据统计以来的各月历史新高；二、10月新能源零售环比9月增长6.4%并持续创出新高，这是新能源爆发式增长的表现，体现出市场对国家报废更新和以旧换新“双新”政策的良好反馈，而且新能源车国内零售渗透率已连续4个月突破50%，在10月一般是新能源渗透率偏低的传统车消费月份，但今年10月新能源渗透率也达到了52.9%，较2023年10月增15个百分点，新能源渗透率继续创新高；三、价格战趋稳，7-10月降价促销明显少于2-4月的频次，10月的传统燃油车促销较9月小幅收缩；四、新能源出口仍保持较好增长态势，10月新能源出口同比增长10.4%，环比增长13.7%，较1-10月出口增速27.7%稍有回落；五、批发与零售走势均较强，厂商总体库存仍处下降，流通生态趋稳；六、10月高低两端细分市场增长较好，国家以报废更新拉动经济型电动车市场增长，弥补了季节性波动曲线，地方置换补贴拉动中高级细分市场增长较好。七、爆款车型销量持续突破，10月乘用车批发销量超两万辆的车型有28个（上月23个），其中10月比亚迪宋突破10万。

10月自主品牌零售148万辆，同比增长32%，环比增长11%。当月自主品牌国内零售份额为65.7%，同比增长10.1个百分点；2024年自主品牌累计份额60%，相对于去年同期增加8.4个百分点。10月自主品牌批发市场份额69.9%，较去年同期增长10个百分点；自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。头部传统车企转型升级表现优异，比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、上汽通用五菱汽车等传统车企品牌份额提升明显。

10月主流合资品牌零售57万辆，同比下降17%，环比增长8%。10月德系品牌零售份额15.8%，同比下降2.3个百分点，日系品牌零售份额12.9%，同比下降4.8个百分点。美系品牌市场零售份额达到4%，同比下降2.1个百分点。

10月豪华车零售21万辆，同比下降7%，环比下降15%。10月的豪华品牌零售份额9.2%，同比下降4个百分点，传统豪华车市场零售份额回落明显。

出口：今年总体汽车出口延续去年强势增长特征。海关数据：10月汽车出口58.5万台，同比增长11%，环比下降4%。乘联数据：10月乘用车出口（含整车与CKD）44.1万辆，同比增长13%，环比增长2%；1-10月乘用车累计出口399.1万辆，同比增长30%。10月新能源车占出口总量的27.1%，较同期下降1.0个百分点。随着南美等市场的恢复，10月自主品牌出口达到37.1万辆，同比增长16%，环比增长3%；合资与豪华品牌出口7万辆，同比下降4%。

生产：10月乘用车生产264.5万辆，同比增长7.6%，环比增长9.1%。10月乘用车生产较历史同期高点2023年的245万辆高出20万辆。10月豪华品牌生产同比下降14%，环比下降13%；合资品牌生产同比下降23%，环比增长6%；自主品牌生产同比增长25%，环比增长13%。

批发：10月全国乘用车厂商批发273.2万辆，同比增长11.5%，环比增长9.1%，创历年各月新高。今年以来累计批发2,117.6万辆，同比增长4.4%。受渠道补库的促进，10月乘用车批发创出新高。10月自主车企批发191万辆，同比增长30%，环比增长13%。主流合资车企批发57万辆，同比下降20%，环比增长7%。豪华车批发25万辆，同比下降5%，环比下降11%。

10月乘用车主力厂商总体批发表现分化，比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、大众、长安系厂商总体较强。10月10万辆以上销量的乘用车厂商共8家（9月5家，去年同期7家），占整体市场份额60%。万辆以上批发量的37家乘用车厂商环比正增长的有21家，其中环比增长10%以上的有15家，上汽、长安、小米的环比表现较强。

库存：由于10月厂商生产仍相对谨慎，批发偏低，形成了月度厂商产量低于批发9万辆，而厂商月度国内批发高于零售3万辆的旺季厂商全面去库存走势，7-10月连续4个月渠道去库存31万辆，明显改善了经销商运行压力。由于合资车企持续在去库存，叠加近期总体的生产谨慎，1-10月厂商库存下降了29万辆（去年同期下降5万辆）。总体乘用车国内渠道库存下降94万辆（去年同期下降11万辆）。

新能源：

10月新能源乘用车生产达到137.9万辆，同比增长49.9%，环比增长12.6%。2024年1-10月生产924.4万辆，同比增长35.2%。

10月新能源乘用车批发销量达到136.9万辆，同比增长55.2%，环比增长11.2%。2024年1-10月批发927.9万辆，同比增长36.5%。

10月新能源乘用车市场零售119.6万辆，同比增长56.7%，环比增长6.4%。2024年1-10月零售832.7万辆，同比增长39.8%。

10月新能源乘用车出口12.0万辆，同比增长10.4%，环比增长13.7%。2024年1-10月出口108.8万辆，同比增长27.7%。

1)批发：10月新能源车厂商批发渗透率50.1%，较2023年10月36%的渗透率提升14个百分点。10月，自主品牌新能源车渗透率65%；豪华车中的新能源车渗透率35%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有6%。

10月纯电动批发销量77.6万辆，同比增长32.7%，环比增长7.7%；10月狭义插混销量47.2万辆，同比增长116.0%，环比增长19.5%；10月增程式批发12.1万辆、同比增长53.9%，环比增长4.9%。10月新能源批发结构中：纯电动57%、狭义插混34%、增程式9%，2023年10月为纯电动66%、狭义插混24%、增程式9%。2023年全年新能源批发结构中：纯电动69%、狭义插混23%、增程式8%，近期狭义插混增速大幅高于增程式。

10月B级电动车销量25.1万辆，同比增长53%，环比增长1%，占纯电动份额33%。纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场环比回暖，其中A00级批发销量16.1万辆，同比增长51%，环比增长19%（比上月多2个百分点），占纯电动的21%份额；A0级批发销量20.5万辆，占纯电动的27%份额，环比增长3个百分点；A级电动车13.9万，占纯电动份额18%，同比增长1个百分点；各级别电动车销量分化，消费升级的高端化和低端普及化态势同时突出。

10月乘用车批发销量超两万辆的车型有28个（上月23个），比亚迪宋（114,938辆）、海鸥（54,081辆）、秦L（50,087辆）、海豹06（48,400辆）、ModelY（42,265辆）、瑞虎8（38,654辆）、瑞虎7（36,605辆）、比亚迪秦(36,502辆)、比亚迪元（32,447辆）、宏光MINI（31,140辆）、比亚迪汉（30,137辆）、五菱缤果（29,547辆）、帕萨特（29,385辆）、轩逸（27,765辆）、Model3（26,015辆）、理想L6（25,814辆）、朗逸（25,792辆）、星越（25,725辆）、名爵ZS（24,671辆）、博越（24,668辆）、元UP（23,591辆）、比亚迪驱逐舰05（22,556辆）速腾（21,784辆）、比亚迪海豚（21,710辆）、小米SU7（20,726辆）、锋兰达（20,722辆）、探岳（20,499辆）、缤越（20,434辆）。其中新能源位列总体乘用车车型销量前5位（上月前6位），瑞虎、帕萨特、轩逸、朗逸等燃油车主力车型国内表现有所改善。

2）零售：10月新能源车国内零售渗透率52.9%，较去年同期渗透率提升15个百分点。10月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率74.6%；豪华车中的新能源车渗透率24.9%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有6.2%。从月度国内零售份额看，10月主流自主品牌新能源车零售份额77%，同比增长4个百分点；合资品牌新能源车份额3.1%，同比下降2.2个百分点；新势力份额16.0%，小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增长0.1个百分点；特斯拉份额3.4%，同比下降0.4个点。

3）出口：10月新能源乘用车出口12.0万辆，同比增长10.4%，环比增长13.7%。占乘用车出口27%，较去年同期微降1个百分点；其中纯电动占新能源出口的80.8%，作为核心焦点的A0+A00级纯电动出口占新能源出口的46%（去年同期70%）。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升，虽然近期受到外部国家的一些干扰，但自主插混出口发展中国家的势头迅猛，前景光明。

10月厂商出口方面优秀的企业是：比亚迪汽车28,012辆、特斯拉中国27,795辆、上汽乘用车12,175辆、奇瑞汽车6,772辆、上汽通用五菱6,250辆、东风汽车5,448辆、沃尔沃亚太5,393辆、长安汽车4,761辆、小鹏汽车3,600辆、极星汽车3,512辆、吉利汽车2,574辆、长城汽车2,336辆、零跑汽车2,091辆、智马达汽车1,956辆、华晨宝马1,283辆、一汽红旗1,240辆、哪吒汽车1,206辆。其他车企新能源出口也有一定规模。

从监控的自主品牌出口海外市场零售数据看，A0级电动车占比曾达到近50%，是自主出口绝对主力，上汽等自主品牌小型电动车前期在欧洲表现较强，因此受到相应的针对性加税措施，这也体现了小微型电动车是世界电动车的竞争核心，我们急需有引导电动车发展小型化的财税政策，鼓励小微型电动车发展，这样才能让中国电动车可持续地走向世界。在海外市场“油电平权”的大趋势下，自主插混车型依托低油耗长续航的优势，分流海外燃油车市场的表现也日益突出。

4）车企：10月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以理想汽车、赛力斯汽车、长安汽车、零跑汽车等为代表的增程式电动车表现持续强劲。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上的“多线并举”策略的实施，市场基盘持续扩大，新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到21家（同比增加4家，环比持平），占新能源乘用车总量94%（上月92.8%，去年同期89.2%）。其中，比亚迪汽车500,526辆、吉利汽车108,722辆、上汽通用五菱89,790辆、长安汽车80,506辆、特斯拉中国68,280辆、奇瑞汽车67,113辆、理想汽车51,443辆、零跑汽车38,177辆、广汽埃安38,152辆、赛力斯汽车34,060辆、东风汽车32,919辆、长城汽车31,972辆、小鹏汽车23,917辆、蔚来汽车20,976辆、小米汽车20,726辆、上汽乘用车17,992辆、上汽大众15,923辆、一汽奔腾12,257辆、极狐汽车11,122辆、一汽红旗10,220辆、智己汽车10,001辆。

5）新势力：10月新势力零售份额16.0%，同比增加0.1个百分点；零跑、极狐、智己等车企销量同比和环比表现总体仍较强。自主主流车企的新能源日益走强，比亚迪、吉利、上汽通用五菱、长安、奇瑞等新能源表现很强，成为新能源的中流砥柱。主流合资品牌中,南北大众领先，上汽大众与一汽大众10月合计新能源车批发20,587辆，占据主流合资纯电动50%强份额，大众坚定的电动化转型战略初见成效。

6）普混：10月普通混合动力乘用车批发9.2万辆，同比增长6%，环比增长4%。其中广汽丰田38,543辆、一汽丰田32,934辆、长安福特5,130辆、广汽本田4,758辆、东风本田5,802辆、广汽传祺1,789辆、东风汽车1,685辆、吉利汽车1,056辆、东风日产674辆，混合动力的自主品牌销量逐步提升。

2.11月份全国乘用车市场展望

11月共有21个工作日，与去年持平，但较10月多2天，因此11月的有效生产时间和销售时间较长。11月是车市波动较大的时点，外部经济环境和季节性需求综合影响车市，历史上的车市偏弱常出现在11月。但随着天气转冷和农民工逐步返乡，农村地区的购车热情会逐步释放，新能源车和中低端燃油车市场也会逐步升温。

随着国家一揽子促消费政策的推进，加之近期股市强增长，居民资产增值有利于家庭资产负债表修复，居民消费信心增强，消费释放表现突出。报废更新和以旧换新的补贴鼓励政策进入收尾阶段，省级置换补贴政策进一步放宽要求的利好持续释放，有利于车市保持当前零售持续走高势能。

近期国内股市在政策利好的推动下实现强劲上涨。参考2014-2016年的结果看，在突然爆发的股市暴涨时，更多资金会进入股市，车市很难实现同步的快速上涨。如果股市长期持续稳定向上，则稳定的股市收益是促进车市走强的必然趋势。

11月应处于乘用车市场的季节性加库存期，由于年末到春节前的小城县乡市场购车需求较旺，因此历年11月都是加库存力度较大的时段。今年以来去库存力度很强，结合年末超强的销量表现预期，11月应该合理增加库存。

3.2024年1-9月汽车行业收入增长3%、利润下降1%，锂电池利润增长59%

9月份，随着宏观组合政策落实落细、市场需求继续回暖，经济回稳效果持续显现。1—9月份，规模以上工业企业实现营业收入99.20万亿元，同比增长2.1%；发生营业成本84.70万亿元，增长2.4%；营业收入利润率为5.27%，同比下降0.31个百分点。2024年1-9月的汽车行业收入73,593亿元，同比增长3%；成本64,531亿元，增长3%；利润3,360亿元，同比下降1.2%；汽车行业利润率4.6%，相对于下游工业企业利润率6.1%的平均水平，汽车行业仍偏低。其中9月的汽车行业收入9,453亿元，同比下降1%；成本8,323亿元，增长0.4%；利润324亿元，同比下降28.5%；汽车行业利润率3.4%。随着车市生产规模扩大，PPI下行，上游碳酸锂成本下降，但车市价格战严峻，车企利润总体下降压力加大。

从行业看，随着制造业高端化、智能化、绿色化进程持续推进，锂离子电池制造等绿色制造行业增长58.8%。，为推动工业高质量发展提供重要动力。2024年1-9月的汽车行业的产销较差，但由于竞争压力大，利润主要靠出口和上游产业链利润，新动能持续培育壮大，电池头部企业利润丰厚，其它大部分整车企业盈利下滑剧烈，部分企业生存压力加大。

4.2024年9月中国汽车出口61万增长22%

2024年9月中国汽车实现出口61万辆，同比增速22%、环比基本持平，同、环比走势较好；1-9月中国汽车实现出口469万辆，出口增速26%。今年的主要动力仍是中国产品竞争力提升和欧美市场的小幅增长，以及俄乌危机下俄罗斯市场的国际品牌全面被中国车替代，尤其是中国的燃油车出口竞争力提升带来的出口增大。

2024年9月新能源汽车出口量18万辆，同比增速3%，环比上月增速5%；2024年1-9月新能源汽车累计出口量152万辆，同比增长18%。

2024年9月中国汽车出口总量的前10国家：俄罗斯144,437辆、比利时35,043辆、墨西哥29,876辆、阿联酋27,771辆、沙特23,828辆、菲律宾18,304辆、西班牙17,411辆、哈萨克斯坦15,185辆、澳大利亚14,283辆、巴西13,162辆；9月中国汽车出口增量的前五国家：俄罗斯48,974辆、比利时22,034辆、阿联酋15,950辆、西班牙12,600辆、美国5,726辆。

2024年1-9月整车出口总量的前10国家：俄罗斯849,951辆、墨西哥353,416辆、阿联酋230,819辆、比利时217,547辆、巴西205,416辆、沙特185,089辆、英国150,737辆、澳大利亚133,171辆、菲律宾122,706辆、土耳其102,395辆；1-9月中国汽车出口增量的前五国家：俄罗斯210,669辆、巴西139,538辆、阿联酋120,993辆、墨西哥62,867辆、比利时49,346辆。增量前5国家的增量贡献度为59%，其中俄罗斯出口贡献巨大。2024年1-9月澳大利亚、泰国、厄瓜多尔、荷兰等市场下降较大；中亚和俄罗斯市场都表现相对较强，巴西和俄罗斯市场也成为增量的核心市场。

2023年增量相对较多的是俄罗斯、北美和亚洲的中亚市场，近期俄罗斯、墨西哥、阿联酋等市场都很强。总体看世界疫情对中国汽车市场出口带来一定促进，由于海外冲突和中国汽车性价比提升，促使中国对各类国家出口都有一定增量。

2024年9月中国新能源汽车出口总量的前10国家：比利时33,555辆、菲律宾13,362辆、西班牙10,735辆、以色列9,835辆、印度7,075辆、阿联酋6,874辆、英国6,855辆、德国5,973辆、澳大利亚5,939辆、泰国5,827辆；9月中国新能源汽车出口同比2023年9月增量的前五国家：比利时22,390辆、西班牙8,103辆、以色列5,021辆、德国3,849辆、阿联酋3,757辆。

2024年1-9月新能源汽车出口总量的前10国家：比利时204,431辆、巴西140,412辆、英国95,788辆、泰国87,373辆、菲律宾83,349辆、墨西哥64,746辆、印度60,813辆、澳大利亚57,782辆、阿联酋54,590辆、西班牙47,490辆；1-9月中国汽车出口增量的前五国家：巴西104,477辆、墨西哥54,917辆、比利时48,535辆、阿联酋31,627辆、印度尼西亚31,019辆，增量前5国家的增量贡献度为99%，其中巴西出口贡献最大。

中国新能源车出口向发达国家市场呈现高质量发展的局面，主要是出口西欧和东南亚市场，近两年西欧和南欧的比利时、西班牙、斯洛文尼亚和英国等发达国家持续成为出口亮点，9月稍有回落，而今年对巴西等美洲国家出口走强。自主品牌的上汽乘用车、比亚迪等新能源车型表现较顽强。虽然新能源汽车出口欧洲三季度暂时放缓，期待随着对欧洲反补贴影响的逐步适应，中国对欧洲出口还能回升向上。

5.2024年1-9月中国汽车进口53万下降4%

中国进口车进口量从2017年的124万辆持续以年均8%左右下行，到2023年仅有80万辆。2024年1-9月汽车进口53万辆，同比下降4%。随着国产车的崛起和国际品牌本土化加速，近几年汽车进口持续低迷，1-9月持续3年负增长。2024年9月进口汽车5.5万辆，同比下降20%，环比下降27%，这是近期少见的9月大滑坡。

9月德国和瑞典等进口车增量很好。2024年9月进口最高的德国21,711辆、日本11,006辆、美国9,616辆、斯洛伐克4,703辆、英国2,648辆、瑞典2,390辆、墨西哥1,085辆、匈牙利643辆、奥地利555辆、泰国288辆。9月同比增量最大的是德国3,182辆、瑞典836辆、匈牙利563辆、墨西哥317辆、泰国285辆。

2024年1-9月进口车最高的是日本158,064辆、德国150,475辆、美国86,703辆、斯洛伐克48,999辆、英国34,591辆、瑞典17,048辆、奥地利9,222辆、匈牙利6,825辆、墨西哥5,305辆、韩国4,167辆。今年进口增量最大的是日本18,140辆、匈牙利4,153辆、荷兰989辆、瑞典741辆。

2023年欧洲2.5升以上乘用车对中国出口达到19.6万辆、179亿美元，金额同比增长3%，2024年1-9月达到113亿美元下降13%，其中9月进口量1.3万辆，下降8%；进口额11.5亿美元，同比下降10%。

随着中国汽车产业的不断强大，电动化转型改变了市场需求结构，燃油车需求持续萎缩，进口燃油车需求也出现明显下降。随着国际关系的不断复杂，还是要未雨绸缪建立更多的复杂的进口模式，维持进口车合理规模。

6.2024年1-9月中国占世界新能源车份额68%

2023年世界汽车销量8,901万辆，其中新能源汽车销量1,429万辆，燃油车销量总比占比相对下降。2024年1-9月份世界汽车销量达到6,613万辆，新能源汽车达到1,213万辆。2024年1-9月的新能源车份额达到18.3%，其中纯电动车的占比达到11.9%，而插电混动达到6.4%的比例，而混合动力占到6.3%，油电混动的占比提升。

2024年9月世界新能源乘用车销量171万辆，同比增长30%，环比增长19%。1-9月世界新能源乘用车达到1,175万辆，同比增长22%。因为欧美新能源走势放缓，世界新能源1-9月相对前几年的走势放缓较大。

在燃油车供给增大的背景下，欧美的新能源表现一般。因为欧美新能源走势放缓，受此影响世界新能源1-9月相对前几年的走势放缓较大。欧美新能源的销量增速放缓值得关注，目前早期尝试者和环保主义者虽都已经购买了电动汽车，但主流消费者对充电基础设施、电池寿命、保险成本的担忧仍较大。如今在较高利率水平下，即使放开了自动驾驶的使用，新能源车的渗透率仍没有达到预期的水平。

近期中国新能源乘用车的增速强于世界平均增长速度。2022年的中国新能源乘用车世界份额超过63%；2023年的中国占世界份额64%；2024年1-9月上升到68%的份额，其中7-9月中国新能源乘用车世界份额达到73%。中国在世界纯电动车市场份额表现相对突出，2023年的份额达到62.3%的水平，2024年1-9月63%的表现相对平稳。中国在世界插电混动份额表现持续走强，2023年上升到69%的水平，2024年1-9月达到78%的超高水平，其中7-9月达到83%。中国在世界插电混动市场呈现超强的表现。

受到高基数和各国补贴政策退出的影响，加之欧盟对中国电动车采取错误的加税政策，2024年欧美新能源乘用车开局偏弱，欧洲新能源持续走弱。2024年1-9月中国新能源车出口较好，在南美和东南亚市场表现很好，这也是中国产业链强大，形成强大的国内和出口的双增长市场。