融创90亿美元境外债务重组正式生效，整体 福建螺旋管18905915829

时间：2023-11-21 来源：广鑫贸易

历时18个月，融创整体债务重组正式宣告成功。

2023年11月20日，融创中国发布公告称，公司境外债务重组各项条件已获满足，11月20日起正式生效。

业内人士认为，这意味着，融创成为首家完成境内外债务重组所有流程的大型房企。

“融创的境外债务重组方案有创新性、很务实，为债权人提供了留债展期、可转债、强制可转债、融创服务换股等多种不同的金融工具选项，成功降债45亿美元。”一位债券分析师表示。

融创方面表示，伴随着境内外公开市场债务重组全部完成，融创整体化解约900亿元人民币的债务风险，境外公开市场2-3年内无刚性还债压力，为经营恢复创造了更好条件。

受宏观经济波动、行业调整、信用环境变化等因素影响，融创中国2021年下半年流动性紧张加剧，并于2022年5月出现债务逾期。

“自2021年第四季度开始，行业环境持续发生变化，很多事情超出预判，公司也出现流动性困难，面临前所未有的经营压力。虽然我们也强调稳健和利润，但追求规模的惯性，让我们在投资上过于乐观和激进。”融创中国董事会主席孙宏斌曾表示。

为缓解流动性压力，融创中国积极展开自救，控股股东孙宏斌也在第一时间提供了4.5亿美元无息贷款。

2022年年底以来，融创先是与AMC机构合作，成功盘活上海董家渡、武汉桃花源等核心项目。在此之前，融创还通过股权配售、大股东借款、资产处置等途径持续回血，总计回笼资金超300亿元。

与此同时，融创还在与债权人小组积极沟通债务重组方案。2023年1月3日，融创房地产集团有限公司发布公告称，总计160亿元的境内债券整体展期方案获债券持有人会议表决通过。

随后于2023年3月28日，融创中国公布了90.48亿美元的境外债务重组方案。融创将境外债务分为降杠杆、留债展期两大板块进行重组，其中降杠杆计划目标约30亿美元。

按融创披露的境外债务重组方案，27.5亿美元强制可转债，加上10亿美元可转债，以及按照13.5港元价格转为融创服务股权的债务最多约7.78亿美元，融创通过债转股消减的债务总额将超过45亿美元。

“从去年到今年，伴随着行业波动，有些房企的债务重组可能会’半途而废’。但融创始终顶住压力，积极推进，这也让我们看到孙宏斌及管理层自救的决心。”一家全球知名的基金管理人表示。

其进一步表示，化债、化风险只是第一步，融创目前的股价、债价还处于低位。

“目前融创的销售一直稳定在行业前20名，显现出比较坚实的客户基础，伴随保交付工作顺利推进，市场对融创的信心将进一步得到修复。”一位知情人士表示。

截至今年10月底，融创中国累计实现合同销售金额约757.8亿元，同比减少50.49%，累计合同销售面积约540.3万平方米，合同销售均价约14030元/平方米。